Karsten vokste opp i Christiana (Oslo) hvor han startet med tegnetimer som 13-åring.

Ludvig står som den mest konsekvente viderefører av Edvard Munchs koloristisk ekspressive maleri. Sommeren 1901 kom han i personlig kontakt med Munch i Åsgårdstrand, og tilbragte siden flere somre i mesterens umiddelbare nærhet i badebyen.

Til tross for krangel og stridigheter, beholdt Munch og Karsten allikevel stor respekt og beundring for det tekniske og maleriske i hverandres kunst.

Fra 1910 bodde Karsten for det meste i København, hvor han giftet seg i 1913.